Высокие значения SI говорят о ярко выраженной направленности и волатильности цен. При расчете индекса степень направленности выявляется через показатель направленного движения (см. стр. 105), а степень волатильности - с помощью индикатора среднего истинного диапазона (см. стр. 175).  

СРЕДНИЙ ИСТИННЫЙ ДИАПАЗОН  

Индикатор среднего истинного диапазона можно интерпретировать по тем же правилам, что и другие индикаторы волатильности. Дополнительные сведения об интерпретации индикаторов волатильности можно найти в разделе о стандартном отклонении (см. стр. 176).  

Положение люстры определяется вычитанием среднего истинного диапазона, умноженного на коэффициент, из максимального значения цен за время тренда по следующей формуле  

ATR - средний истинный диапазон за определенное число дней.  

В этой формуле значение среднего истинного диапазона умножается на коэффициент 3. Трейдер, который вдумчиво относится к исследованиям, сразу заметит, что в этой формуле есть три переменные длина контрольного периода для поиска максимальной цены , длина контрольного периода для определения истинного диапазона и множитель (коэффициент). Менять значение первой переменной, скорее всего, не имеет смысла, так как во время восходящего тренда максимальная цена наверняка будет расположена в правой части графика, а значит, в большинстве случаев попадет в контрольный период . Показатель среднего истинного диапазона мало чувствителен к длине выбранного периода. Коэффициент больше всего влияет на результат. Допустим, все трейдеры устанавливают защитные стоп-приказы на расстоянии трех ATR от пика. Не хотите ли посмотреть, что произойдет, если взять коэффициент 3,5 или 2,5  

Средний истинный диапазон, 199-200 Средняя величина прорыва вверх, 192,197, 198 Средняя величина прорыва вниз, 192, 195, 198 Стоп-приказы защитные, 36-37, 187-198  

Средний истинный диапазон (мера волатильности) рассчитывается как среднее значение истинного диапазона за несколько предыдущих дней (в данном случае 50 дней). Истинный диапазон представляет собой наибольшую из следующих трех величин разность между максимальной и минимальной ценами за день, разность между максимумом и ценой закрытия предыдущего дня и разность между ценой закрытия предыдущего дня и минимальной ценой текущего дня.  

Лучшая эффективность в пределах выборки была достигнута при множителе ширины среднего истинного диапазона 2,6, периоде скользящего среднего 15 и периоде среднего истинного диапазона 18. При этих параметрах годовая прибыль составила 53,0% и соотношение риска/прибыли 1,17 (р

Как и в предыдущих тестах, использовалась генетическая оптимизация параметров. Все 100 комбинаций, кроме одной, были прибыльными в пределах выборки 88 дали прибыль более 20%. Это демонстрирует устойчивость системы к изменению параметров. Наилучшие результаты были следующими множитель ширины среднего истинного диапазона - 2,6 период скользящей средней - 8 период среднего истинного диапазона - 34. При этих параметрах в пределах выборки прибыль составила 68,3%, вероятность случайности результатов менее 0,0005 (0,035 после оптимизации). Совершено 872 сделки, из них 47% прибыльных. Средняя сделка принесла прибыль около 4500. Вне пределов выборки система понесла 2415 убытков и только 36% из 373 сделок были прибыльными. Прибыль составила - 20,9% - один из худших результатов вне выборки. Очевидно, в прошлом ADX был более полезен, чем в недавнее время.  

Для проверки исходной ССВ используется метод случайного входа (описанный во введении к части III). В качестве выходов используются обычные стандартные выходы (только по цене закрытия). ССВ содержит следующие правила Если на закрытии рынок находится ниже цены входа на величину, равную произведению некоторого множителя (параметр защитной остановки) на размер среднего истинного диапазона последних 50 дней, тогда срабатывает защитная остановка. Если цена закрытия больше цены входа на величину, равную произведению некоторого множителя (параметр целевой прибыли) на размер среднего истинного диапазона, тогда срабатывает лимитный приказ , фиксирующий целевую прибыль . Эти правила сформулированы для длинных позиций с выходом по цене закрытия . Для коротких позиций пороги размещаются наоборот, т.е. защитная остановка помещается выше цены входа, а лимитный приказ - ниже. Если после 10 дней не достигнута ни защитная остановка, ни целевая прибыль , то сделку останавливают рыночным приказом по цене закрытия . Приведенный ниже код выполняет данные правила выхода и случайные входы. Тестируются три типа входных приказов (по цене открытия, по лимитному и стоп-приказу). Используется стандартный портфель и стандартная тестовая программная платформа.  

При создании исходной ССВ (а также при последующей модификации с использованием лимитных приказов целевой прибыли и защитных остановок внутри дня) расположение защитной остановки и целевой прибыли было произвольно и жестко установлено. Для длинных входов защитная установка управления капиталом располагалась на уровне одного среднего истинного диапазона ниже цены входа, а целевая прибыль - на уровне четырех средних истинных диапазонов выше цены входа. Для коротких входов расположение было обратным. Мы пытались разместить защитную установку достаточно близко к цене входа для максимально быстрого прекращения убыточных сделок, а целевую прибыль - достаточно далеко, чтобы не терять прибыль благоприятных сделок. Первый из нижеприведенных тестов исследует влияние защитной остановки и целевой прибыли при подстройке этих произвольно выбранных значений.  

В данном тесте положение защитной установки управления капиталом прогоняется от 0,5 до 3,5 с шагом 0,5. Целевая прибыль прогоняется от 0,5 до 5 с шагом 0,5. Под защитной остановкой и целевой прибылью понимается произведение указанного числа на средний истинный диапазон определенного количества последних торговых дней.  

На следующем рисунке показаны графики курса акций M Donald s и индикатора среднего истинного диапазона. Этот пример наглядно демонстрирует высокую волатильность в основании рынка (области А и А) и низкую - в период его консолидации перед прорывом (области В и В).  

Тест 7. Пробой волатильности с входом на открытии следующего дня. Эта модель покупает при открытии следующего дня, если сегодняшнее закрытие превышает верхнюю границу волатильности, и открывает короткую позицию , когда цена падает ниже нижней границы. Для определения верхней границы волатильности к текущей цене (или ее скользящей средней) следует прибавить ширину среднего истинного диапазона, умноженную на значение параметра bw. Ширина среднего истинного диапазона рассчитывается за последние atrlen дней. Для расчета нижней границы волатильности из текущей цены вычитают ширину среднего истинного диапазона, умноженную на bw. Показателем цены служит malen - экспоненциальное скользящее среднее цен закрытия. Если длина скользящего среднего malen равна единице, то этот показатель становится равен цене закрытия торгового дня, когда имеет место пробой.  

Поскольку модель на пробое волатильности имеет три параметра, для данного теста был использован метод генетической оптимизации. При помощи генетической оптимизации множитель величины среднего истинного диапазона bw-подбирался в пределах 1,5 - 4,5 с шагом 0,1 период среднего истинного диапазона atrlen тестировался в пределах от 5 до 50 с шагом 1 период скользящей средней malen подбирался в пределах от 1 до 25 с шагом 1. Генетическая оптимизация поводилась в объеме 100 генера-  

Лучшая эффективность в пределах выборки бьша достигнута при множителе среднего истинного диапазона 3,8, периоде скользящего среднего 5 и периоде среднего истинного диапазона 20. При этих параметрах годовая прибыль составила 27,4%. Вероятность случайности прибыли - соответственно 5,6% (после коррекции для 100 тестов- 99,7%). Практически каждая из исследованных комбинаций давала прибыли в длинных позициях и убытки в коротких. Средняя сделка для лучшего набора параметров длилась 6 дней и дала прибыль в 4675. За период оптимизации было проведено всего 240 сделок, из них около 45% были прибыльными. По сравнению с предыдущими тестами меньшее количество и больший процент прибыльных сделок объясняются тем, что границы пробоя были расположены дальше от текущего уровня цен. Средняя сделка вне пределов выборки принесла 7371 убытков, и только 25% из 122 сделок были выгодными. Убытки длинных и коротких позиций средней прибылью (limpri e) устанавливается на уровне середины ценового диапазона текущего дня. Цена входного стоп-приказа (stppri e) устанавливается на уровне закрытия текущего дня плюс (для покупки) или минус (для продажи) половина среднего истинного диапазона последних 50 дней. Остальные блоки кода идентичны приводившимся в предыдущих главах они обеспечивают размещение приказов указанного вида (ordertype) и стандартные выходы.  

Так часто хороший торговый план рушится из-за его неоптимального исполнения. Иногда мы выявляем большой тренд с сильными фундаментальными основаниями только для того, чтобы присоединиться к его окончанию. Иногда мы пытаемся найти лучшее место для входа, а цена продолжает свой веселый путь без нас.

Иногда мы всё-таки попадаем на борт большого движения и удерживаем сделку, ожидая многодневного или многонедельного движения, а в итоге видим, как цена возвращается, частично или даже на всё движение, прошедшее в нашу сторону.

Очень разочаровывающие ситуации. В этой статье мы рассмотрим, как простой индикатор, основанный на Average True Range, может помочь нам решить эту дилемму логическим и последовательным образом. Мы выясним, как ATR может помочь нам:

– Более свободно входить в сделки

– Уверенно управлять сделками

– Систематически измерять силу тренда

Что такое ATR?

Проще говоря, Average True Range (Средний Истинный Диапазон) является мерой волатильности. Он говорит нам, как далеко, в среднем, цена пройдет за определенный период времени.

Как и с любым другим индикатором, важно понять, как он устроен. Давайте начнем с истинного диапазона (True Range). Истинный диапазон учитывает диапазон текущего периода (Хай – Лоу), и также сравнивает его с закрытием предыдущего периода.

TR (истинный диапазон) = максимальное значение из:

Хай минус лоу текущего периода

Предыдущее закрытие минус текущий лоу

Текущий хай минус предыдущее закрытие

«Средний» истинный диапазон это экспоненциальная скользящая средняя предыдущих 20-ти (в нашем случае) Истинных Диапазонов:

Текущий 20-ти периодный ATR = [(Предыдущий ATR х 19) + Текущий TR] / 20

И после этого краткого путешествия в мир математики приятно узнать, что сейчас большинство брокеров включают ATR в стандартный набор индикаторов своих графических пакетов, так что не нужно проделывать всю эту работу самому.

Использование ATR для управления входами и выходами

Теперь мы знаем, что АТR является мерой волатильности. Как это может быть полезным? Вот пример:

Текущий дневной ATR по USDCAD сейчас 0.0114 – это 114 пунктов. Итак, мы знаем, что цена в среднем проходит 114 пунктов в день на протяжении последних 20 дней. Давайте скажем, что сегодня мы хотим продать эту пару на открытии Лондонской сессии:

К 7:00 утра по GMT цена прошла всего лишь 27 пунктов от максимума до минимума, это только 23% от суточного ATR. Поэтому у цены остаётся много пространства для движения , если рынок намерен двигаться дальше.

Если рынок хочет сделать сегодня 100% ATR, он потенциально может двинуть пару к 1.2647 (азиатский хай – 114 пунктов), или если он входит в коррекцию, это может привести к росту до 1.2838 (азиатский лоу + 114 пунктов). Таким образом, для каждого дня у нас есть мера того, сколько – в лучшем случае – цена может пройти .

Но цена не всегда проходит 100% ATR. Чаще всего, есть циклы низкой и высокой волатильности. В среднем, цена, как правило, проходит около 70% от своего 20-дневного ATR. В нашем случае это 70% от 114 пунктов, что составляет 80 пунктов. Таким образом, это означает, что потенциальной целью для внутридневной продажи или частичного закрытия среднесрочного шорта логически может быть 1.2681 (азиатский хай – 80 пунктов).

Это также означает, что если мы ищем вход, а цена уже прошла более 50% от 20-дневного ATR, то остается малый запас движения. Это очень важно, особенно для внутридневных сделок, потому что цена должна иметь пространство для движения.

Например, пара AUDUSD недавно поднялась выше, когда заявление RBA оказалось менее голубиным, чем ожидалось. Проснувшись в начале Европы, трейдеры увидели такую картину:

Многие трейдеры искали еще один толчок от Лондона на этой новости, что, как правило, логично, учитывая, что центральные банки и нонфарм пейроллы оказывают большое влияние на психологию рынка.

Но не забывайте, что торговля эта игра вероятностей. Таким образом, какова вероятность того, что цену агрессивно толкнут выше? Кроме того, если вы открываете лонг на открытии Лондона, где ваш стоп?

Где должна быть потенциальная цель, чтобы взять хотя бы 1R? Принимая во внимание эти соображения трейд-менеджмента, сделка выглядит низко вероятной.

Теперь, возвращаясь к более лучшему примеру на USDCAD, мы ищем шорт с целью 1.2681:

По факту цена прошла 95% ATR за день, перед тем как скорректироваться. Как и многие вещи на рынках, уровень 70% ATR не является совершенным, но он систематически фиксируется, и чаще работает, чем нет.

Что еще более важно, ясная граница принятия или отказа от сделок (50%), ясная цель по частичному закрытию/тейк-профиту (70%) и ясное ожидание волатильности (100% ATR) делают возможным последовательное планирование.

ATR Pivots – наш фирменный индикатор

Вероятно, сейчас большинство читателей думают, как утомительно каждый день вычислять все эти значения и постоянно быть в курсе того, сколько цена прошла за определённый период времени. К счастью, у нас есть решение: ATR Pivots.

Красные линии это недельные пивоты. Оранжевые линии дневные пивоты. Всегда есть 3 пивота выше дневной и недельной цены открытия (черная линия) и 3 пивота ниже цены открытия.

Все пивотные уровни задаются пользователем, но в свете того, что мы уже сказали, логическими уровнями для пивотов будут:

+ 100% ATR

+ 70% ATR

+ 50% ATR

Открытие Недели/Дня

-50% ATR

-70% ATR

-100% ATR

Таким образом, минимально засоряя графики, вы всегда выделяете ключевые уровни. Вот перечень вводных данных. Все редактируются:

Также, мы создали файл с настройками индикатора, чтобы было проще начать им пользоваться.

Использование ATR для измерения силы тренда

Преимущества использования ATR не заканчиваются только входами и выходами. Удивительно, но ATR также может помочь измерить силу тренда. Для иллюстрации этой логики возьмем 2 валютные пары:

– AUDUSD, ATR 74 пунктов

– GBPUSD, ATR 127 пунктов

Если мы хотим разыграть слабость USD, и мы хотим выбрать самый сильный тренд для входа, как нам сравнить результативность двух пар? Они различны по своей природе: они имеют совершенно разные профили волатильности.

Для того чтобы сравнить яблоки с яблоками и сделать логическое и последовательное решение, мы можем “масштабировать” их результативность с помощью их ATR. Как это сделать?

(Текущий хай – текущий лоу) / 20-дневный ATR = Результативность текущего дня в %

Чем выше значение (если сравнивать восходящий тренд) или чем ниже значение (если сравнивать нисходящий тренд) тем сильнее соответствующий тренд.

Трейдеры, не учитывающие ATR, на самом деле измеряют только абсолютный импульс, что делает трудным сравнение яблок с яблоками. Относительный импульс это одно из возможных решений.

Вот график значений относительного импульса главных пар:

Ваша очередь

Использование Average True Range логическим и последовательным образом может помочь вам:

• Избегать сделок, имеющих низкие шансы хорошо отработать внутри дня или внутри недели
• Избегать слишком раннего выхода из хорошей сделки или передерживания сделки
• Объективным образом анализировать качество тренда.

Все это делается для последовательной, логичной и безопасной торговли.

Как вы можете применить ATR к вашей торговле?

Об авторе

Джастин Паолини – валютный трейдер и член команды FX Renew, провайдера сигналов от экс-банковских и хедж-фонд трейдеров ( или пройдите бесплатный ). Если вам нравятся статьи Джастина, вы можете

Всем привет!

Сегодня мы рассмотрим такое понятие как ATR. Я расскажу как правильно высчитывать этот параметр вручную и на что необходимо обратить внимание.

Что такое ATR?

ATR — среднестатистическое движение инструмента за определенный период времени. Показатель этот крайне важный и его всегда необходимо учитывать в своей торговле. Очень многие совершают ошибку, торгуя на инструменте, который исчерпал запас хода на текущий день. С точки зрения статистики и мат. ожидания, нам нет никакого смысла заходить в сделку если инструмент прошел более 80 % своего дневного ATR. Так как вероятность разворота или коррекции выше, нежели продолжения движения. В этом случае, лучше попытаться найти точку входа контртренд, при наличии других сигналов конечно. Или дождаться полноценной коррекции и формирования новых уровней и нового диапазона, на прорыве которого, можно будет опять искать точки входа. В любом случае, должна произойти некоторая разгрузка позиции.

Кстати, почему я использую показатель 80 %? При прохождении инструмента этой величины, запас хода остается достаточно небольшой и мы вряд ли сможем выполнить сделку более чем 1 к 3 (риск к прибыли). Поэтому смысла заходить в позицию уже нету, так как вероятность скорого разворота выше. Простая математика, ничего более 🙂 .

Расчет ATR

Я рассчитываю данный показатель вручную. В зависимости от вашего стиля торговли можно взять интервал от 2 недель и выше. Для того чтобы высчитать ATR за день можно переключиться на дневной таймфрейм и вычесть из максимума дня минимум. Смотрите пример по индексу RTS.

ATR за определенный период, например 2 недели, высчитывается как среднее арифметическое. Складываем ATR за каждый день и делим на количество дней. И получаем нужное нам число.

Единственное на что хочу обратить внимание, гэпы в ATR лучше не закладывать. Поэтому, если вы увидели сильный гэп с открытия, то берем закрытие предыдущего дня и из него вычитаем минимум текущего.

В следующей своей статье я немного расскажу о том, как можно упростить себе задачу по расчету ATR с помощью индикатора. Подписывайтесь на новости сайта и в группу вконтакте, чтоб не пропустить 🙂

На этом буду заканчивать. Всем профита! Пока.

С уважением, Станислав Станишевский.

В отличие от многих современных популярных индикаторов, ATR не используется для указания направления цены. Скорее, это метрика, используемая исключительно для измерения волатильности, особенно волатильности, вызванной ценовыми разрывами или лимитированными движениями .

ИСТОРИЯ

Дж. Уэллс Уайлдер создал ATR и показал его в своей книге «Новые концепции в технических торговых системах» . Книга была опубликована в 1978 году, а также была представлена ​​несколько его классических индикаторов, таких как; Индекс относительной силы , Индекс Среднего Направления Движения и параболик . Как и упомянутые индикаторы, ATR по-прежнему широко используется и имеет большое значение в мире технического анализа .

РАСЧЕТ

Чтобы вычислить ATR , сначала нужно найти True Range . True Range учитывает самый последний период высокого / низкого диапазона , а также предыдущий период , если необходимо . Существует три расчета , которые необходимо выполнить , а затем сравнить друг с другом . Истинный диапазон является самым большим из следующих : The Current Period High minus (- ) Current Period Low The Absolute Value (abs ) of the Current Period High minus (- ) The Previous Period Close The Absolute Value (abs ) of the Current Period Low minus (- ) The Previous Period Close true range = max [(high - low ), abs (high - previous close ), abs (low - previous close ) * Абсолютное значение используется , потому что ATR не измеряет направление цены , а только волатильность . Поэтому не должно быть отрицательных чисел . * Как только у вас есть True Range , может быть нанесен график среднего истинного диапазона . ATR является экспоненциальным скользящим средним для True Range .

ОСНОВЫ

Средний True Range - это непрерывная графика, обычно поддерживаемая ниже окна основной ценовой диаграммы. Способ интерпретации среднего True Range состоит в том, что чем выше значение ATR, тем выше уровень волатильности .

• Оглядывайтесь назад , чтобы использовать для ATR, по усмотрению трейдера, однако 14 дней являются наиболее распространенными.

• ATR может использоваться с различными периодами (ежедневно, еженедельно, внутридневным и т.д.), Однако ежедневно обычно используется период.

ЧТО ИСКАТЬ

Измерение силы движения

Как указывалось ранее, «Средний истинный диапазон» не учитывает направление цен, поэтому он не используется в качестве активного индикатора для прогнозирования будущих ходов. Вместо этого он наиболее полезен при измерении силы хода. Например, если цена цен делает движение или реверс , будь то бычий или медвежий , обычно будет увеличение волатильности . В этом случае ATR будет расти. Это можно использовать как способ оценить основную силу движения. Чем больше волатильности в большом движении, тем больше интерес или давление усиливают этот ход.

С другой стороны, во время длительных боковых движений волатильность часто бывает низкой. Это может помочь в открытии торговых диапазонов .

Использование абсолютного значения

Тот факт, что ATR вычисляется с использованием абсолютных значений различий в цене, - это то, что нельзя игнорировать. Это актуально, потому что это означает, что ценные бумаги с более высокими ценами будут иметь более высокие значения ATR. Аналогичным образом, ценные бумаги с более низкими ценами будут иметь более низкие значения ATR. Следствием этого является то, что трейдер не может сравнивать значения ATR для нескольких ценных бумаг. То, что считается высоким значением ATR или высоким диапазоном ATR для одной безопасности, может отличаться для другой безопасности. Трейдер должен изучать и анализировать релевантность ATR для каждой безопасности независимо при выполнении анализа диаграммы .

Сравните диаграммы ниже.

Apple (AAPL) имеет цену свыше 450$ и ATR более 12.

Ford (F) имеет цену свыше 17$ и ATR меньше 1.

РЕЗЮМЕ

ATR - отличный инструмент для анализа диаграмм , чтобы следить за волатильностью , которая является переменной , которая всегда важна для составления карт или инвестиций. Это хороший вариант, когда вы пытаетесь оценить общую силу хода или открыть торговый диапазон . Это, как говорится, является индикатором, который лучше всего используется в качестве дополнения к более ориентированным на цену индикаторам. Как только движение началось, ATR может добавить уровень уверенности (или недостаток) в этом движении, который может быть весьма полезным.

КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ В TRADINGVIEW

1. Перейдите на страницу
2. На целевой странице введите символ и нажмите «Запустить диаграмму»,
3. На панели инструментов в верхней части диаграммы выберите «Индикаторы» и выберите тот, который вы хотите добавить в таблицу.
4. Чтобы внести изменения в свой индикатор, вам необходимо получить доступ к окну форматирования.
5. Вы можете получить доступ к окну форматирования, щелкнув по синей кнопке «Формат» в заголовке диаграммы рядом с именем индикатора или щелкнув правой кнопкой мыши на индикаторе в самой диаграмме и выбрав «Формат».

Вводы

Длина (Length)

Период времени, который будет использоваться при вычислении среднего истинного диапазона. По умолчанию используется 14 дней.

Стиль

ATR

Может переключать видимость линии ATR, а также видимость ценовой линии, отображающей фактическое текущее значение линии ATR. Также можно выбрать цвет линии ATR, толщину линии и визуальный тип (линия по умолчанию).

Точность (Precision)

Устанавливает количество десятичных знаков, оставшихся до значения индикатора, перед округлением. Чем больше это число, тем больше десятичных точек будет на значении индикатора.

СВОЙСТВА

Последнее значение по шкале цен (Last Value on Price Scale)

Переключает видимость значения индикатора на вертикальной оси.

Аргументы в заголовке (Arguments in Header)

Переключает видимость имени и настроек индикатора в верхнем левом углу диаграммы.

Пересчет (Scaling)

Масштабирует индикатор как справа, так и слева.

Сложный и не очень востребованный технический индикатор «средний истинный диапазон » показывает уровень изменчивости анализируемого инструмента.

Средний истинный диапазон (англ. average true range, ATR) - технический индикатор, который предназначен для измерения волатильности (или изменчивости) финансового инструмента . Изначально он предназначался для фьючерсов на сырье, т.к. во времена разработки (1978) на американских рынках товары и сырье были намного более изменчивы чем акции .

Более подробно про средний истинный диапазон

Средний истинный диапазон был разработан не для того, чтоб прогнозировать направление движения инструмента. Более того, средний истинный диапазон не ставит целью делать какой-либо прогноз вообще. Средний истинный диапазон исключительно предназначен для описания текущей изменчивости (волатильности) инструмента, и сделан как дополнительный инструмент технического анализа , который необходимо применять лишь в комбинации с другими техническими индикаторами и накладками. Иными словами, средний истинный диапазон - вспомогательный инструмент для анализа финансового инструмента.

Важно понимать, что, в силу того, что вычисление индикатора основывается на абсолютных числах, значения индикатора будут отличаться в зависимости от стоимости анализируемого финансового инструмента . Т.е. для акции стоимостью в 20 копеек индикатора покажет одни цифры, а для акции в 400 грн. - другие.

Напомним, что истинный диапазон - это бóльшая из трех следующих разниц:

• Макс — Мин
• Макс — Закр пред
• Закр пред — Мин

Для вычисления среднего истинного диапазона, которое - сразу предупреждаю - не легкое и нудноватое (статистикам понравится), TR (т.е. истинный диапазон) имеет непосредственное значение.

Вычисление среднего истинного диапазона

Для полноценного вычисления значения индикатора необходимо подождать пока пройдет n периодов, чтоб было достаточно данных для вычисления. Значение индикатора можно получить только начиная с периода n. В период k (кот. >n), значение ATR будет равно:

ATR k = /n

Сразу вопрос рекурсии: как вычислить значение за предыдущий период ATR k-1 или даже в 14-ый период? Очень просто: в период n, т.е. первый период с полноценным значением индикатора, значение ATR будет равно арифметическому среднему предыдущих значений TR. А первый TR расчитывается как просто разница между максимумом и минимумом в этот период.

Применение среднего истинного диапазона

Применять средний истинный диапазон следует, естественно, только для волатильных инструментов, т.е. тех, который достаточно изменчивы. Но важно помнить, что ATR не есть инструмент для прогноза , а есть инструмент лишь для описания текущей ситуации (т.е. волатильности). Поэтому, применять этот индикатор стоит лишь как вспомогательный инструмент в вашем техническом анализе.

Уровень изменчивости, конечно, может быть очень полезным в анализе, но он даст намного меньше, чем, к примеру, коридор полос Боллинджера .