Индикатор Average True Range, ATR (Средний Истинный Диапазон) – простой классический индикатор, с помощью которого определяют волатильность рынка на основании активности цены за определенный временной отрезок. Инструмент был создан в далеком 1978 году известным теоретиком Д. Уайлдером , являющемся по совместительству автором таких популярных средств теханализа, как , и .

Первое описание ATR было представлено в книге «New Concepts in Technical Trading ».

Описание и настройки ATR

Расчет индикатора ATR подразумевает определение среднего значения истинного диапазона. Сделать это можно следующими способами:

• найти разницу между текущей максимальной и минимальной ценой;
• найти разницу между ценой закрытия минувшего дня и нынешним максимумом;
• найти разницу между нынешним минимумом и предыдущим закрытием.

Из полученных значений обычно выбирается самое большое, и на его основании строится скользящая средняя за выбранный период. Именно на нее ориентируется трейдер, анализируя состояние рынка. Впрочем, вручную рассчитывать ничего не нужно, так как индикатор ATR встроен практически во все современные торговые платформы, включая и .

Для построения графика АТР достаточно задать только один параметр – временной период. По умолчанию установлено значение 14 , но пользователь всегда может его поменять, в зависимости от собственных предпочтений. Выбор определяется особенностями отслеживаемых активов.

Например, если их волатильность достаточно высока, стоит увеличить период, снизив тем самым чувствительность индикатора, но улучшив качество поступающих сигналов. Уменьшение интервала позволит быстрее реагировать на ценовые колебания, но увеличит количество ложных сообщений.

Видео — Индикатор ATR

Как пользоваться индикатором ATR

Главный сигнал, который генерирует индикатор ATR — это изменение состояния волатильности.

Чем выше отображаемая им линия, тем оживленнее рынок, и наоборот. Рост кривой говорит об увеличении этого показателя, снижение – об уменьшении. Использование индикатора дает возможность разбить график рынка на несколько участков с разной волатильностью, чтобы разработать стратегии на случай внезапных переходов цены из одного состояния в другое.

Важно помнить, что линия Average True Range не отображает направления движения цены. Да, вектора нередко совпадают, но это не является свидетельством, которое можно принять без дополнительной проверки.

Отдельные трейдеры высказывают мнение, что индикатор может быть применен и для определения точек разворота тенденции, возникающих в период нахождения кривой на экстремальных значениях. Задействовать индикатор ATR в таких случаях, наверное, можно, так как некая положительная статистика все же существует, однако использовать его для решения подобных задач неэффективно. Существуют намного более надежные и практичные инструменты, причем, прекрасно работающие с индикатором в одной связке.

Получается, единственным предназначением ATR является отображение уровня волатильности? В принципе, данной опции вполне достаточно, но возможности индикатора этим не ограничиваются. Полученная от него информация часто бывает очень полезной при установке стоп лоссов. Главным резоном

трейдера в данном случае является то обстоятельство, что индикатор ATR отображает максимально допустимый диапазон колебаний в рассматриваемый период, поэтому сопоставимый с его значением отложенный приказ с высокой долей вероятности не будет сорван случайным шумовым всплеском.

Обычно, чтобы определиться с точкой размещения стоп лосса, к экстремуму закрытой свечи добавляют/отнимают текущий показатель ATR в пунктах. Стоп устанавливается на расстоянии равном полученному числу, преимущественно на младших таймфреймах. Аналогичным образом можно задействовать индикатор и при размещении тейк профитов. С учетом того, что в отличие от стоп лоссов последние не минимизируют возможный убыток, а максимизируют потенциальную прибыль, их рекомендуется ставить на старших таймфреймах. Размещение приказов по вышеописанному принципу не является панацеей на случай любых ценовых колебаний. Шумовой импульс всегда может сорвать стоп лосс или тейк профит.

Если это произошло, лучше не зацикливаться на изучении причин, а начать искать новые точки входа.

Заключение

Пожалуй, единственным серьезным недостатком индикатора ATR можно назвать запаздывание с определением состояния рынка. Особенно ярко это выражается при работе на длинных дистанциях, когда зачастую вниманию трейдера предлагается не текущая, а уже прошедшая волатильность. Неспособность с высокой точностью определять направление ценового вектора, точки разворота и моменты дивергенции нельзя отнести к минусам на том простом основании, что это не входит в основные обязанности инструмента.

Со своей же главной функцией – отображением уровня волатильности за определенный временной период – индикатор справляется прекрасно.

Приятным дополнением является возможность использовать индикатор ATR в качестве помощника при выставлении тейк профитов и стоп лоссов. Как показывает практика, значения Average True Range являются прекрасным ориентиром при страховании сделок на любых таймфреймах. Еще одним плюсом индикатора можно считать его присутствие во всех популярных торговых терминалах.

Наибольший эффект от эксплуатации получается в тех случаях, когда он становится вспомогательным инструментом для других технических индикаторов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Разработанный Велесом Дж. Вайлдером и представленный в его книге «Новые концепции в Технических системах торговли» (1978г.), индикатор измеряет изменчивость рыночного инструмента. Таким образом, индикатор не предоставляет показателей направления ценового движения или его продолжительности, а просто степень ценового движения или изменчивости.

Как большинство своих индикаторов, Вайлдер разработал ATR , опираясь на товарные рынки и дневные цены. В 1978г. цены на товарные контракты часто были более изменчивы, чем цены акций. Однако, на сегодняшний день многие рыночные инструменты, особенно валюты, подвержены гораздо более сильной изменчивости. Кроме того, цены на товарные контракты часто были (и остаются) подверженными ГЭПам и ограниченным движениям. Ограниченные движения происходят, когда рыночный инструмент открывается вверх или вниз от своего максимума и не торгуется снова до следующей сессии. Итоговый бар или свеча получается в виде простой маленькой черты. Чтобы точнее отражать изменчивость, связанную с такими рыночными инструментами, Вайлдер стремился учитывать ГЭПы, ограниченные движения и узкий диапазон максимума/минимума в своих вычислениях. Формула изменчивости, основанная только на диапазоне максимума/минимума была бы не в состоянии охватить фактическую изменчивость, сформированную ограниченным движением или ГЭПом.

Вайлдер начал с концепции, называемой Истинный Диапазон (TR) , который определяется как наибольший из следующих:

• Текущий максимум минус текущий минимум.
• Абсолютное значение от результата: текущий максимум минус предыдущее закрытие.
• Абсолютное значение от результата: текущий минимум минус предыдущее закрытие.

Если текущий диапазон максимума/минимума является наибольшим, то он будет использоваться как Истинный Диапазон (TR) . Если текущий диапазон максимума/минимума является маленьким, то, вероятно, для вычисления Истинного Диапазона будет использоваться один из двух других методов. Последние два варианта обычно возникают, когда предыдущее закрытие больше, чем текущий максимум (сигнализирующий о потенциальном ГЭПе вниз и/или ограниченном движении) или предыдущее закрытие ниже, чем текущий минимум (сигнализирующий о потенциальном ГЭПе вверх и/или ограниченном движении). Чтобы гарантировать положительные числа, берутся абсолютные значения от разности.

Пример выше показывает три потенциальных ситуации, когда Истинный диапазон не будет основываться на текущим диапазоне максимума/минимума. Обратите внимание, что все три примера имеют маленький диапазон максимума/минимума и два примера показывают существенный ГЭП.

1. Маленький диапазон максимума/минимума сформировался после ГЭПа вверх. Истинный диапазон был найден, вычислением абсолютного значения разности между текущим максимумом и предыдущим закрытием.
2. Маленький диапазон максимума/минимума сформировался после ГЭПа вниз. Истинный диапазон был найден вычислением абсолютного значения разницы между текущим минимумом и предыдущим закрытием.
3. Даже при том, что текущее закрытие находится в пределах предыдущего диапазона максимума/минимума, текущий диапазон максимума/минимума является весьма маленьким. Фактически, он меньше чем абсолютное значение разницы между текущим максимумом и предыдущим закрытием, который используется, чтобы оценить Истинный диапазон .

Обычно, основывается на 14 периодах и может быть рассчитан на основе внутри-дневных, дневных, недельных или месячных данных. Для данного примера Средний Истинный Диапазон (ATR) будет рассчитываться на основе дневных данных. Поскольку должно быть начало, первое значение Истинного Диапазона (TR) в ряде значений берется просто как максимум минус минимум, а первый 14-дневный Средний Истинный Диапазон (ATR) найден усреднением дневных значений ATR за прошлые 14 дней. После этого, Вайлдер старался сглаживать набор данных, включая значения за предыдущий период. Второе и последующие значения 14-дневного ATR будут рассчитаны следующим образом:

1. Предыдущее значение 14-дневногоСреднего Истинного Диапазона (ATR) умножается на 13.

2. К полученному результату прибавляется значение Истинного Диапазона (TR) самого последнего дня.

3. Полученное значение делится на 14.

В приведенной таблице первое значение Истинного диапазона (TR) вычисляется как максимум минус минимум и равняется 1.9688. Первое значение 14-дневного Среднего Истинного Диапазона (ATR) было рассчитано как среднее число из первых 14 значений Истинного диапазона (TR) и равняется 3.6646. Второе значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) начинает процесс сглаживания, используя предыдущее значение.

График выше соответствует расчетам, приведенным в таблице для «Sun Microsystems» за период с 23 октября 2000г. по 7 декабря 2000г.

• День 15: ((3.6646×13) + 4.3437) / 14 = 3.7131
• День 16: ((3.7131×13) + 4.2812) / 14 = 3.7536

Для тех, кто хочет самостоятельно попытаться сделать вычисления, ниже приводится несколько существенных примечаний.

• Всегда существует начало, и первые вычисления могут не точно соответствовать формуле. Первое значение Истинного диапазона (TR) просто равно максимуму минус минимум, а первое значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) просто является средним числом первых 14 значений TR .
• Во-вторых,многие индикаторы включают процесс сглаживания. В данном примере, Средний Истинный Диапазон (ATR) предыдущего периода используется, чтобы сформировать текущий ATR .
• Приведенный пример содержит только маленькую часть общих доступных ценовых данных. Объем используемых данных затронет итоговый результат. Хотя разница, вряд ли, будет значительной, набор данных за 33 дня даст различное значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) , чем набор используемых данных за 500 дней.
• Если вы желаете скопировать эту формулу, сначала пробуйте и продублируйте приведенный пример, используя те же самые данные для открытия, максимума, минимума и закрытия. Как только ваша формула обеспечит результат, который соответствуют примеру, вы можете использовать формулу для своих данных.
• Из-за округлениязначений до десятичных знаков, получение точного значения становится невозможным. Также, несоответствия в данных для открытия, максимума, минимума и закрытия могут быть получены различные значения индикатора.

Пример

График «IBM», приведенный ниже, показывает пример 14-дневногоСреднего Истинного Диапазона (ATR) в действии. Экстремальные уровни (как максимум, так и минимум) могут отметить поворотные моменты или начало движения. Являясь индикатором на основе изменчивости подобно Полосам Боллинджера, индикатор Среднего Истинного Диапазона (ATR) не может предсказать направление движения или его продолжительность, а просто показывает уровни активности. Низкие уровни указывают на низкую торговую активность (маленькие диапазоны), а высокие уровни указывают на сильную торговую активность (большие диапазоны). Длительный период низких значений Среднего Истинного Диапазона (ATR) может указывать на консолидацию и начало движения продолжения или разворот. Высокие значения ATR обычно являются результатом резкого повышения или снижения и, вряд ли, будут поддержанными в течение длительного периода.

Применение в графических программах

Используя графические программы, Средний Истинный Диапазон (ATR) может быть установлен на графике в качестве индикатора выше или ниже графика цены рыночного инструмента. Единственная необходимая переменная - это число периодов, и первая опция справа может использоваться для внесения изменений. В качестве установки по умолчанию используется 14 периодов, и индикатор может применяться на внутри-дневных, дневных, недельных или месячных графиках.

Примечание

Поскольку Средний Истинный Диапазон (ATR) показывает изменчивость как абсолютный уровень, рыночные инструменты с более низкой ценой будут иметь более низкие уровни ATR, нежели рыночные инструменты с более высокой ценой. Например, рыночный инструмент с ценой 10 $ имел бы намного более низкое значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) , чем рыночный инструмент с ценой 200 $. Из-за этого, значения ATR могут быть трудно применимы для сравнения среди разных рыночных инструментов. Даже для отдельного рыночного инструмента, большие ценовые движения, вроде снижения от 70 до 20, могут делать долгосрочные сравнения ATR весьма проблематичными.

Правильная тактика работы трейдеров с техническими индикаторами заключается в одновременном получении для анализа торговых сигналов не от одного, а от целой группы индикаторов рынка. Причем, каждый , как правило, определяет сам для себя эту группу, исходя из своих теоретических знаний и предпочтений, основанных на собственном опыте. Трейдер действует на основании собственной стратегии. В связи с частой выдачей ложных торговых сигналов такой подход является оправданным. Не существует надежного технического индикатора, по данным которого со стопроцентной уверенностью можно делать прогнозы и принимать решения при торговле на рынке. Все они в ответственный момент могут подвести. Это относится к скользящим средним, стохастикам, всем осцилляторам, какой бы сложный математический аппарат не использовался ими. Помимо группы основных торговых сигналов, трейдер часто вынужден использовать вспомогательные технические индикаторы, которые не предназначены для отдельного использования, а своей информацией вносят уточнения в общую картину ситуации на рынке.

Предназначение ATR

Именно таким вспомогательным техническим индикатором является средний истинный диапазон (Average True Range), сокращенно ATR. Автором теоретических основ расчета этого технического индикатора и его применения был Уэллс Уайлдер – разработчик одного из самых популярных основных технических индикаторов тренда ADX. Предназначение среднего истинного диапазона связано с исследованием такой характеристики происходящих на рынке процессов, как . Это своеобразная температура рынка. Малая волатильность указывает на сонное состояние рынка, которое может резко, в один момент поменяться и цены будут скакать вверх и вниз в течении малого промежутка времени. Волатильность рынка в последнем случае будет большая. Этот параметр рынка тесно связан с возникающими при торговле рисками. Трейдер заранее должен просчитывать свои риски, особенно в результате неблагоприятного для него развития ситуации на рынке. В идеале, входя в , он должен знать конечные условия своего выхода из рынка и тот момент, при котором он должен воспользоваться спасительным парашютом.

Важные особенности ATR

Индикатор АТR будет хорошим помощником для любого трейдера в определении температуры рынка. Для расчета индикатора используются данные по средним скользящим, а также максимальным и минимальным ценам за исследуемый период. Исходя из методологии расчета, он характеризуют величину перепадов цены и позволяет приблизительно определить будущий размах цены, который может быть использован для определения возможных маневров на рынке, но ни в коем случае не тренд или точку возможного разворота рынка в другом направлении.

Еще одна важная особенность АТR, определяемая методикой его расчета, заключается в том, что используются абсолютные, а не относительные значения цены, поэтому величина среднего истинного диапазона для разных торговых инструментов может значительно отличаться между собой.

Методика применения АТR не предусматривает его использование на длинных временных интервалах. Дело в том, что даже при низкой волатильности рынка, за несколько месяцев цена может существенно измениться и получаемые от индикатора данные будут существенно искажены. Исходя из этих характерных особенностей, он должен использоваться на ограниченных по времени интервалах при условии отсутствия глобальных изменений цены.

ATR на графике

На рисунке представлено графическое изображение индикатора среднего истинного диапазона, наложенного на график изменения цены. Скачок значения АТR соответствует участку котировки со значительными перепадами цены на коротком интервале.

Важным условием точности сигналов от индикатора среднего истинного диапазона является выбранный для расчета период усреднения. Как правило, он устанавливается равным 14 дням. Меньшее значение периода делает этот индикатор излишне чувствительным, в том числе к обычному рыночному шуму, выражающемуся на графике колебаниями меньшей амплитуды. Увеличение периода усреднение сильно сглаживает на графике кривую АТR, делая ее не совсем наглядной и пригодной для визуального анализа. Но это не является догмой. Главное в работе с этим индикатором опыт, который подскажет все параметры возможных его настроек.

Тот факт, что АТR представляет собой вспомогательный технический индикатор, сказался на его популярности и частоте применения в торговле. Тем не менее, он является классическим индикатором, на который ссылаются многие источники.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

В отличие от многих современных популярных индикаторов, ATR не используется для указания направления цены. Скорее, это метрика, используемая исключительно для измерения волатильности, особенно волатильности, вызванной ценовыми разрывами или лимитированными движениями .

ИСТОРИЯ

Дж. Уэллс Уайлдер создал ATR и показал его в своей книге «Новые концепции в технических торговых системах» . Книга была опубликована в 1978 году, а также была представлена ​​несколько его классических индикаторов, таких как; Индекс относительной силы , Индекс Среднего Направления Движения и параболик . Как и упомянутые индикаторы, ATR по-прежнему широко используется и имеет большое значение в мире технического анализа .

РАСЧЕТ

Чтобы вычислить ATR , сначала нужно найти True Range . True Range учитывает самый последний период высокого / низкого диапазона , а также предыдущий период , если необходимо . Существует три расчета , которые необходимо выполнить , а затем сравнить друг с другом . Истинный диапазон является самым большим из следующих : The Current Period High minus (- ) Current Period Low The Absolute Value (abs ) of the Current Period High minus (- ) The Previous Period Close The Absolute Value (abs ) of the Current Period Low minus (- ) The Previous Period Close true range = max [(high - low ), abs (high - previous close ), abs (low - previous close ) * Абсолютное значение используется , потому что ATR не измеряет направление цены , а только волатильность . Поэтому не должно быть отрицательных чисел . * Как только у вас есть True Range , может быть нанесен график среднего истинного диапазона . ATR является экспоненциальным скользящим средним для True Range .

ОСНОВЫ

Средний True Range - это непрерывная графика, обычно поддерживаемая ниже окна основной ценовой диаграммы. Способ интерпретации среднего True Range состоит в том, что чем выше значение ATR, тем выше уровень волатильности .

• Оглядывайтесь назад , чтобы использовать для ATR, по усмотрению трейдера, однако 14 дней являются наиболее распространенными.

• ATR может использоваться с различными периодами (ежедневно, еженедельно, внутридневным и т.д.), Однако ежедневно обычно используется период.

ЧТО ИСКАТЬ

Измерение силы движения

Как указывалось ранее, «Средний истинный диапазон» не учитывает направление цен, поэтому он не используется в качестве активного индикатора для прогнозирования будущих ходов. Вместо этого он наиболее полезен при измерении силы хода. Например, если цена цен делает движение или реверс , будь то бычий или медвежий , обычно будет увеличение волатильности . В этом случае ATR будет расти. Это можно использовать как способ оценить основную силу движения. Чем больше волатильности в большом движении, тем больше интерес или давление усиливают этот ход.

С другой стороны, во время длительных боковых движений волатильность часто бывает низкой. Это может помочь в открытии торговых диапазонов .

Использование абсолютного значения

Тот факт, что ATR вычисляется с использованием абсолютных значений различий в цене, - это то, что нельзя игнорировать. Это актуально, потому что это означает, что ценные бумаги с более высокими ценами будут иметь более высокие значения ATR. Аналогичным образом, ценные бумаги с более низкими ценами будут иметь более низкие значения ATR. Следствием этого является то, что трейдер не может сравнивать значения ATR для нескольких ценных бумаг. То, что считается высоким значением ATR или высоким диапазоном ATR для одной безопасности, может отличаться для другой безопасности. Трейдер должен изучать и анализировать релевантность ATR для каждой безопасности независимо при выполнении анализа диаграммы .

Сравните диаграммы ниже.

Apple (AAPL) имеет цену свыше 450$ и ATR более 12.

Ford (F) имеет цену свыше 17$ и ATR меньше 1.

РЕЗЮМЕ

ATR - отличный инструмент для анализа диаграмм , чтобы следить за волатильностью , которая является переменной , которая всегда важна для составления карт или инвестиций. Это хороший вариант, когда вы пытаетесь оценить общую силу хода или открыть торговый диапазон . Это, как говорится, является индикатором, который лучше всего используется в качестве дополнения к более ориентированным на цену индикаторам. Как только движение началось, ATR может добавить уровень уверенности (или недостаток) в этом движении, который может быть весьма полезным.

КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ В TRADINGVIEW

1. Перейдите на страницу
2. На целевой странице введите символ и нажмите «Запустить диаграмму»,
3. На панели инструментов в верхней части диаграммы выберите «Индикаторы» и выберите тот, который вы хотите добавить в таблицу.
4. Чтобы внести изменения в свой индикатор, вам необходимо получить доступ к окну форматирования.
5. Вы можете получить доступ к окну форматирования, щелкнув по синей кнопке «Формат» в заголовке диаграммы рядом с именем индикатора или щелкнув правой кнопкой мыши на индикаторе в самой диаграмме и выбрав «Формат».

Вводы

Длина (Length)

Период времени, который будет использоваться при вычислении среднего истинного диапазона. По умолчанию используется 14 дней.

Стиль

ATR

Может переключать видимость линии ATR, а также видимость ценовой линии, отображающей фактическое текущее значение линии ATR. Также можно выбрать цвет линии ATR, толщину линии и визуальный тип (линия по умолчанию).

Точность (Precision)

Устанавливает количество десятичных знаков, оставшихся до значения индикатора, перед округлением. Чем больше это число, тем больше десятичных точек будет на значении индикатора.

СВОЙСТВА

Последнее значение по шкале цен (Last Value on Price Scale)

Переключает видимость значения индикатора на вертикальной оси.

Аргументы в заголовке (Arguments in Header)

Переключает видимость имени и настроек индикатора в верхнем левом углу диаграммы.

Пересчет (Scaling)

Масштабирует индикатор как справа, так и слева.

Была целесообразной для подготовки к торговли в реальном рынке.

Валютные пары, которые получают более низкие показания индикатора ATR, предполагают более низкую волатильность рынка, в то время как валютные пары с более высокими показаниями индикатора ATR требуют внесения соответствующих корректив в торговлю для соответствия более высокой рыночной волатильности.

Для сглаживания показаний индикатора ATR Уайлдер использовал скользящую среднюю, в результате ATR выглядит таким, как мы его знаем:

Как интерпретировать индикатор ATR

На более волатильных рынках ATR движется вверх, в более стабильных рынках ATR движется вниз.

Когда ценовые бары короткие, это означает, что в течение дня было мало оснований для движения цены вверх и вниз, то трейдеры будут видеть, что на индикаторе ATR будет отмечаться нисходящее движение. Если диапазон ценовых баров начинает расти, и они становятся больше, что составляет большой истинный диапазон, то линия индикатора ATR будет отображать восходящее движение.

Индикатор ATR не показывает тенденцию или продолжительность тренда, он показывает только волатильность цен.

Как торговать с Average True Range (ATR)

Стандартные настройки индикатора ATR – 14. Для того чтобы объяснить концепцию среднего торгового диапазона, Уайлдер использовал дневные графики и 14-дневный ATR. Индикатор ATR помогает определить средний размер ежедневного торгового диапазона.

Другими словами, он показывает, насколько волатильным является рынок, и как быстро он будет перемещаться из одной точки в другую в течение торгового дня.

ATR не является опережающим индикатором, это означает, что он не посылает сигналы о направлении движения рынка и продолжительности, но он отображает один из самых важных параметров рынка – волатильность цены. Трейдеры рынка Форекс используют индикатор средний истинный диапазон для определения наилучшего уровня для своих торговых стоп-ордеров – такие стоп-ордера, расстановка которых основана на значениях индикатора ATR, будет соответствовать самой актуальной рыночной волатильности.

На волатильном рынке трейдеры ставят более широкие стопы, чтобы избежать выброса из торговли случайными шумами на рынке. А когда волатильность низкая, нет никаких причин для расстановки широких стопов, и трейдеры могут сосредоточиться на более жестких стопах, что обеспечит им лучшую защиту для своих торговых позиций и накопленной прибыли.

Давайте рассмотрим пример: